王国平

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资深购物中心操盘手,对于商业领域各业态有深入研究。
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4-5月经济数据出炉,下半年商业趋势怎么把握?

2023年06月06日

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夜经济 夜市

来源/联商专栏

撰文/联商高级顾问团成员王国平

4月份经济数据出来,环比重挫,市场一片哀嚎。结合青年失业率屡创新高,五一市场狂欢难道是假象?这种冰火两重天的节奏,到底是什么逻辑?

基于经济数据下的量、价、利润拆分,可以明显看出量涨,价跌,利润缩减。量涨基于放开管制后,企业迅速做多扩大产能,以期迎来报复性上涨行情。价跌基于产能扩大后,短期供量过大,但消费端增速低于供量,供需失衡下出现不少产品价格并没有办法涨价。利润缩减是上游原材料端同样预期会迎来行情,提前涨价,企业无法转移给消费端,被动承压。

由此,又引发了通缩概念。消费端的不给力,通过制造端反向传导到上游原材料端,原材料端涨价不得不收敛。进入4月底、5月很多原材料端在期货市场见顶,开启漫漫下探之路,让投资人恐慌不已,觉得跟书上写的咋不一样呢?

是制造端不努力开发渠道触点,以致无法有效触达消费者吗?开春以来,新增开店之风盛行,都在抢市场,动不动喊出千店、万店规模,渠道增速也很给力,问题还是回到消费者的钱包不给力。

这方面又以市场风向标——年轻人的动向最为重要。

今年各类消费贷又重新崛起,到商场排摊设点、到办公楼挨家挨户推销,就是想让年轻人赶紧花钱。有贩卖焦虑的打法,也有“诱骗勾搭”的玩法,总之就是想撬开年轻人的钱包。其中撬动最为成功的是“淄博的烧烤”,利用从众跟风心理,赚了不少这些生活费只有一两千元的年轻人的钱。还有一些旅游玩家“骗”大学生穷游,导致一些学生没钱住旅社,只能睡厕所的新闻都出来了。

绕不开的失业话题

大学生还有家长供养,更多进入社会的年轻人正经历着失业的折磨。

16-24岁年轻人失业率直接创出近20%的新高,等于5个年轻人就有1个没有工作。以前穷还有机会,现在穷连送外卖的机会都没有了。据统计,新型就业人员平均学历达到大专,很多城市外卖骑手、滴滴司机都出现饱和。很多后知后觉的年轻人,完全没有感受到社会的残酷,以为实在不行真的有机会送外卖,以为那是一条永远都在的后路。

产业升级受挫,知识型员工成为失业重灾区。很多人认为没文化的人比较容易找不到工作。事实是有文化的年轻人更容易在这轮行情中找不到工作。舆论偏向负面有很大原因是因为很多文化人极度焦虑,通过网络等渠道进行释放,进一步加剧恐慌。把失业归结为35岁现象,归结为各种原因,都是因为知识型员工的机会少。以前可能有机会拿到很多工作机会,现在连一份工作都可能保不住。年纪大点的打工人失业率低,会因为生活压力、嗅觉灵敏等各种原因,快速调整自己,比如不少地产的城市总之类的管理人员一看不对劲,直接先开滴滴再说。

基于复苏的逻辑,又是劳动密集型行业复苏优于知识密集型行业。街上到处都在开餐馆、水吧,用工需求快速释放,而知识型产业有的还处于裁员尾声,这也导致了不同年龄段的就业分化。

某校就业分析,该校40%+的人选择升学,40%+的人选择考公,个别就业,个别无业可就。

一些嗅觉灵敏的底层民众很早就得出“读书无用论”,也是比较“客观”的。姿态对了,可以在蓝海里找到生活之道,在低学历就业赛道中,竞争小,更容易拿到结果。部分劳动密集型岗位的收入待遇比刚出社会的大学生高很多。

可能有些东西会与很多人的认知不同,这是因为不同年龄段的人基于自身经历对学历有不同看法。

50岁以上的人,大学学历失业的人极少,因为那时候是学历稀缺的红利时代,很多大学生直接进入公职体系,绝大部分都拿到很好的结果,部分直接选择退休了。这个年龄段的失业人群以未读书或小学、初中学历为主,他们是最苦的一代,年级大了还要打工靠微薄的收入养家糊口。这个年龄段的人可以深刻认识到学历的作用,甚至是决定命运的。

35-50岁的失业人群以初中、高中为主,这个年龄段没有念书的少,至少念个小学会写字。大学生还是有竞争力的,基本在社会上有自己相对固定的方向,特别是研究生,失业的是少数。学历重要性能够很好体现,特别是能够拿到名牌院校出身,有金光护体加持。这个年龄段的人对下一代的要求非常注重院校出。

25-34岁失业人群学历已经进入均衡状态,大学生与中学生失业率不相上下,研究生失业率相对少,也就出现千军万马考研求生的现象。

16-24岁失业的重灾区出现在大专学历,考个100多分都有大学抢着要,花钱买本文凭,满眼都是泪。有次看到一个民办大专,学费居然要一万多一年。读书无用,不是没有道理的,三年省下来的钱都够在一些中小城市按揭买房了。大部分增量年轻人都在高学历赛道挤,很多都注定是炮灰。念这些骗钱大专的年轻人,很多他们的上一辈就是社会的底层,穷有时候就是这么继承的,有些学历是无法改变命运的,哪怕你已经拿出所有来供孩子念书了。

货币超发,为何没能留到实体促进就业?

这个涉及到居民群体的长贷变短贷,企业的短贷变长贷。利率下降后,居民出现爆发性还贷。一方面,通过经营贷去承接原来的房贷,通过长贷变短贷;另一方面,赎回理财产品对冲。赎回理财产品又导致企业债等受挫,企业只能用短贷去对冲长贷。钱一直在循环,很多并没有真正拉动投资就业。4月份的数据在理财方面有所反转,很多人开始有了重新认识,钱又开始流向理财产品,这与很多融资人转型说脱口秀拓客有密切的关联,跑任何业务皆可脱口秀几乎成为营销人的共识。

五一数据表现是亮眼的,5月公布的4月数据又直接进入悲观状态,这种大起大落的心态与人们的恐慌心理有关。之前被反复打怕了,出现惊弓之鸟的态势。4月份数据不好其实都已经过去了,5月份开局亮眼也是明牌,特别是出行数据,机场、动车站密密麻麻的人群造不了假。只是5月份的销售数据恢复不够亮眼,还待6月份进一步激活。

以某地部分数据为例:

2023年1-2月份该地住宅竣工面积出现654%的增长,达到去年竣工面积的72%。基于1-2月份有较强特殊因素,从竣工到交房按6个月周期来算,大面积交房节点到7-8月,交房后进入装修,会集中到9月份附近。9月份左右装修又刚好春节可以入住新家。很多人根据竣工面积测算,家居建材装饰行业会快速迎来爆发,而去赌市场,到4月份中下旬就开始傻眼了,走势咋不一样呢?

投资人赌期货、股市上涨,原材料端赌可以任性涨价,厂家赌快速拓店抢市场,门店端反馈生意不好。要想生意好,赌的是交房时间,不是竣工时间;消费者也得打工再赚点辛苦钱,才有钱装修。

房屋待售处于低位,进入补库存阶段,新开工开始双位数增长。中断的城市化行情,重新被续上。

这样一种行情的好处是有利于招商弯道超车,厂家超前意愿拓店,可以大面积承接,几百平、几千平的开,运营较弱也没关系,商户入驻开店后差不多迎来市场的爆发期,坐享红利即可。特别是一些烂项目,这是一次绝佳逆势翻盘的机会。敢赌,姿态放得更低,说不定弯道超车都有可能。像红星美凯龙、居然之家这种卖场运营成本太高了,销售端又没办法帮商户打开,模式又不愿意调整,仅剩展示作用。

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