出品/联商专栏

撰文/老刀

头图/联商图库

庚子年充满了变数。当若干年后回顾这一年的时候，也许才能产生更正确而客观的认知：所有的撞击之后，才会自我审视，唯有变化能带来痛感，而痛感，意味着新的成长。

这一年，对整个互联网行业来说，也许成为一个意向不明的隐喻，转折已经开始了，时代的变化，每一次都是以一种微不足道的方式呈现。

今年对阿里来说确实是个不顺的年份。一帆风顺的时候，满眼都是鲜花，一旦打开了潘多拉的魔盒，鼻息间全是尘土 。

最近，阿里在忙着辟谣。

首先，12月17日的时候，网上流传一条消息，说中央联合调查组进驻阿里巴巴。这种传言，明摆着是个不着边际的胡编乱造。稍微有点常识都能分辨，阿里巴巴是民营企业，即使真有什么问题也会是政府相关监管部门的调查（比如说工商、税务等等），不至于中央联合调查组这样的没边大帽子乱戴。

但是，很显然这个谣言传播的力量不小，12月18日，阿里官方通过微信公众号发出“严正声明”，中央联合调查组进驻阿里是造谣，阿里将追究造谣者的责任。

声明还说：监管让平台型企业不仅自身发展良好，还能更好地服务于整个社会的可持续健康发展。心怀坦荡地倾听是我们应该有的态度。

这样一来，让不知道这个事情的大家也都知道了，另外还在暗示，阿里欢迎监管！（以前阿里被监管得松了？）

另外一则被称为传言的新闻是关于湖畔大学的。

12月17日有公众号发文：《马云在云南的2万亩项目黄了，为什么不是坏事？》。

文章说，云南湖畔大学项目，总面积1281公顷，换算成常用的单位，就是19215亩。清华大学校园面积也不过6000多亩，北大还要再小一些，只有5000亩出头。就连有7大校区的浙江大学，占地面积9335.16 亩，也不超过万亩。

文章指出，湖畔大学云南项目的南边就是大名鼎鼎的滇池。可以说，地理位置绝佳。而且，建设资金全部是政府资金。但是最近马云接连不顺，这个项目在12月4日就拿掉了“湖畔大学云南分校”的名头。前几天，又彻底停掉了招标。

这个文章出来之后，湖畔大学就辟谣了。12月18日，湖畔大学官方微信发文说：这两天，我们湖畔云南分校筹办小分队正在昆明调研，走访当地农业、文旅、餐饮、零售等行业的中小创业者，了解他们对于企业家培训的具体需求，为量身定做培训课程做前期准备。

2020年8月25日，浙江湖畔大学创业研究中心与昆明市政府签署意向性框架协议，计划设立湖畔云南分校，用地350亩左右。湖畔云南分校项目正在依法依规正常推进，网传的“占地1.9万亩”和“被叫停”都是谣言。

谣言归谣言，但这段时间发生在阿里身上的真事还是不少，都不是什么好事。曾经春风得意马蹄疾，一日看尽长安花的互联网巨头，创业楷模，万众景仰的阿里巴巴，似乎只在一瞬间就变了颜色，退了光环，它怎么了，它招谁惹谁了，它又做错什么了吗？

1、井贤栋讲话与互联网存款的下架

12月15日，第四届中国互联网金融论坛在北京召开。蚂蚁暂缓上市之后，董事长井贤栋首次发声。

井贤栋的讲话是一次表态：

第一，保持正确的政治觉悟。认真学习‘十四五’规划建议和中央一系列关于金融安全和金融稳定发展的政策精神。

第二，对监管的要求，态度十分端正。对照监管部门的要求，照镜子、找不足、做体检，积极配合监管。

第三，切实整改自己的行动。进一步加强信息披露、提升透明度，阳光是最好的防腐剂，真正让大家看得见、看得透、可预期。将全面风险治理贯彻到每一项业务之中，不但确保自身的每一项业务接受安全和风险体检，而且进一步规范金融合作，加强和合作伙伴的联防联控，共同防范金融风险，维护金融安全。

井贤栋刚刚讲完话，12月18日，除了已持有银行存款产品的用户外，支付宝针对未持有互联网存款的用户，在理财页面对银行存款产品进行了下线处理。

互联网存款，是个什么产品？

这是支付宝跟全国各地众多不知名的中小银行开展的合作，类似于银行的活期存款，但是比四大行的活期存款利息要高。利用支付宝平台，用户把钱存到这些名气不足，本来就吸纳不了多少存款的地方性小银行，银行赚了存款，支付宝赚了平台费，用户赚了比四大行更高的利息。

支付宝这这个时间节点，下架“互联网存款”是有原因的。

同样是在12月15日的第四届中国互联网金融论坛上，也就是与井贤栋同时出席的那个论坛，中国人民银行金融稳定局局长孙天琦也做了演讲，主题就是关于“第三方互联网平台存款”。

孙天琦说，互联网金融平台开展此类金融业务，属“无照驾驶”的非法金融活动，也应纳入金融监管范围。

无照驾驶，这就比较严重了。谁都知道，没有驾驶证开车那是犯法的。

互联网存款这个产品，也不仅仅是蚂蚁金服一家。京东金融、度小满金融、苏宁金融等多家互联网金融平台上都有，合作的银行包括各种民营银行、城商行、农商行等中小银行。

但这次，支付宝的动作最快，马上下架（已经参与了的用户除外）。

互联网存款产品的下架，也是一个信号，是整个蚂蚁金服集团紧密围绕监管要求的态度。这肯定只是一个开始，我想支付宝在后期还会有更多的动作，该整改的整改，该下架的下架，在监管的要求下，蚂蚁会不断收敛自己的边界。

2、50万只是一种信号

12月11日，中共中央政治局召开会议，对于如何做好明年的经济工作，会议提出一系列要求，其中要求“强化反垄断和防止资本无序扩张”。

这应该说是最高定调，也是在中央政治局的会议上第一提出要反垄断，防止资本的无序扩张。

阿里有没有垄断的嫌疑，暂且不论。但阿里很显然具有强大的资本属性。

什么叫“资本无序扩张”？说白了就是类似阿里这样的大型企业，仗着自己有钱，利用自己掌握的充沛资金，到处去收购或者兼并那些自己想要，而且实际经营又比较有压力的企业，美其名曰构建生态体系。其扩张的过程，形成垄断，构建壁垒，掌控一个甚至几个关联行业的市场供给和资源要素。

从阿里壮大之日起，2000年以来，阿里投资入股或者控股的企业可以说是数不胜数，名声比较大的传统型零售企业就包括银泰百货、大润发、苏宁易购、三江购物、百联、红星美凯龙等等。线上的互联网企业也不在少数，优酷视频，虾米音乐，高德地图，饿了么，甚至还有早期的美团等等。

12月14日，市场监管总局对三起“未依法申报违法实施经营者集中案”的行政处罚决定：阿里巴巴投资收购银泰商业股权、阅文集团收购新丽传媒股权、丰巢网络收购中邮智递股权。阿里巴巴投资、阅文集团、丰巢网络因为违反《反垄断法》第48、49条，被分别处以50万元罚款。

这个处罚到底是什么原因，哪里违反了法律，外人看起来有点不明就里。另外，阿里收购银泰百货自2014年开始，于2017年2月结束。也就是说，阿里收购银泰已经是三年之前的事情。

在当时，阿里通过三次增持银泰商业的股份，最终成为了银泰商业的控股方。银泰商业的CEO陈晓东已经变成了阿里的副总裁。银泰的创始人沈国军，在与阿里的合作中，变成了一个阿里系的投资者。

三年前的旧事，在今天被翻出来算旧账，这让人有点看不懂。但，不管怎么说，反正是罚了，而且是以反垄断的名义。虽然金额并不高，只有区区50万，对阿里这样的大财主来说，简直就是毛毛雨，不痛不痒。

金额不高，但是背后的深意非常巨大。

第一，这次处罚不仅仅是阿里一家，还有阅文集团和丰巢。但是外人怎么看，后两家都像是个陪衬。无论观众还是媒体，对于这次处罚，更多的关注点依然是放在阿里身上，大家的解读似乎是针对阿里的，似乎就是为了处罚阿里，同时又为了不要显得那么刻意，另外又拉了两家做陪衬。

第二，收购银泰已经是陈芝麻烂谷子的事情。这个时候拉出算账，似乎只是在阿里众多的并购案例中，随随便便找出来的一个。其隐藏的意义是，如果收购银泰有问题，那其他的收购有没有问题？答案让大家自己去体会。

另外，从经营的角度来看，对银泰来说，这么多年，阿里似乎并没有如一开始吹嘘的那样，能够为银泰带来多大的赋能，让传统的线下百货插上高科技腾飞的翅膀。这似乎也证明了，线上巨头并不是万能的神仙，也没那么神通广大的能力，为线下传统的实体企业打通任督二脉，构建新的增长曲线。

第三，以后的收购和扩张，步子要放慢一些，低调一些，尤其要合规，要向监管部门申请报备，要收敛一些。

总而言之，想要一统江湖，是危险的。

3、白马非马

最近，阿里发生的一切，似乎都在马老师外滩金融峰会讲话之后。那是个导火索，紧接着就有了被约谈、蚂蚁推迟上市、被处罚，乃至各种各样的谣言四起。

有人说，当下的阿里，似乎有一种墙倒众人推的感觉。阿里招谁惹谁了，风向变了，为什么大家的态度也变了？

马克思说，资本来到世间，从头到脚，每一个毛孔都是滴着血的。阿里成长二十多年，这20多年，互联网巨头呼风唤雨，搅动变革，改写各个产业的格局，甚至有摧枯拉朽，涤荡一切的意味。

作为阿里这样的超级公司，它早已经超越了电商本身。云计算、大数据、金融服务、城市服务，等等，在这些领域的深入已经让阿里成为一家“基础设施”类型的公司。对国家和社会来讲，它洞察了一切，而且掌握了所有信息以及最优化的信息处理能力，这是很可怕的。

对个人用户来讲，只要它愿意，它可能会比每一个人自己更了解你，更能准确地预判你的一切，这也是很可怕的。（所谓的大数据杀熟，就是这么来的。比如说，它已经知道你经常买酒，喜欢喝酒，所以在后来，它卖给你的酒价格就要比别人更高一些）

另外，有统计显示，在全球范围内，用户数量超过10亿的“10亿级公司”中，美国有四家，分别是苹果、微软、谷歌和Facebook，中国有阿里和腾讯，这主要得益于两家公司旗下的淘宝/支付宝和微信的应用。

但中美有一个巨大的不同点，美国公司的全球化程度远高于中国。也就是说，阿里、腾讯的10亿用户绝大部分是在国内的。

所以，第一点，阿里规模如此庞大，已经存在着某种对社会经济、甚至是国家安全的影响作用。

第二点，在发展的过程当中，阿里太过强势，这是跟阿里的文化和基因相关联的。

凡是被阿里投资或者收购的企业，阿里往往要掌握绝对的控制权。这跟腾讯的温和态度完全不一样，腾讯投资往往是战略性的财务投资，对被投企业的管控很小，给被投企业流量和赋能，让它发展得更好，比如说京东和拼多多都能依托微信的流量活得好好的。

但是，阿里在线上线下大规模的掘进，收购之后，被收购企业的创始团队纷纷出局，阿里的人接管，但是被收企业往往又很难成长为行业内的第一品牌。

收购银泰百货，沈国军出局；收购大润发，黄明端出局；收购饿了么，张旭豪出局；收购优酷，古永锵出局。

所以，有人说阿里的吃相太难看，破坏了游戏规则，破坏了大家共同的繁荣发展，总想着一家独大。这样一来，阿里就没有朋友了，大树底下，寸草不生。

第三，蚂蚁金服的事，从黄奇帆的那个视频开始，一扒拉，发现蚂蚁居然有这么高的杠杆倍数，发现原来都是银行的钱，被扒拉出了比较大的风险隐患。

另外，年轻人们经过一计算一分析，用花呗、借呗的同学发现，按照年度来说，原来利率这么高，不知不觉中被你收割了呀！

高杠杆，空手套白狼的金融模式显示了贪婪的一面，有点华尔街之狼的味道，这些都是让大众仇视的。

《互联网行业的历史性时刻：一个时代的结束》这篇文章认为：

任何一个平台型的企业，玩的套路是，先烧钱打市场抢占份额，再整合收编形成一家独大，最后再“收税”。

迄今为止，资本市场总是最欢迎“平台型”互联网公司——首先是横跨一切领域的全能平台，其次是细分市场平台；至于“内容型”和“产品型”公司则不太受欢迎，“技术型”公司更是不存在。看看主流互联网公司的市值和市盈率就知道了。

这种滑稽的“收税思维”，几乎与几千年前的“占山为王”“此路是我开”几乎没有区别？在这种陈腐思维之下如何诞生伟大的公司？

4、阿里需要朋友

2017年乌镇互联网大会，一张“东兴饭局”的照片让媒体报道了大半年。后来马老师对这事也回应了，大意是说，坐在一起吃饭没什么意义，我要是组个局，比这更牛逼。

现在想想，估计阿里想约上一桌好朋友吃个饭，说不定还真约不起来，因为阿里没朋友啊！被他投资的，都成了阿里的人。

12月20日有文章写到：反垄断警报拉响！为什么阿里比腾讯更危险？

纵观近年来的大额投资，腾讯以小比例参股为主：

2014年，腾讯2.14亿美元入股京东，占股15%；

2017年，腾讯6亿美元投资唯品会，占股7%；

2020年，腾讯斥资1000万美元增持蔚来汽车，共持有15.1%的股票；

2020年，腾讯再投5000万美元增持拼多多，共持有29.2%的股票；

……

而阿里是以大股权比例控股为主：

2014年，阿里与高德达成收购协议，斥资14亿元收购100%股权；

2018年，阿里共斥资252亿元，收购银泰商业98%股权，完全控制银泰；

2019年，阿里斥资133亿元，收购网易考拉海淘100%股权；

2020年，阿里斥资280亿元，收购大润发母公司高鑫零售，持有72%的股权；

……

今年对阿里来说是一个警示，阿里的改变至少需要以下几个方面：

一、满足监管要求。尤其是金融业务和关于反垄断的要求。

二、不要想着一统江湖，有钱就了不起，买买买。在这一点上，学学腾讯，大家一起繁荣发展，先进带动后进，而不是大鱼吃小鱼。

三、低调，收敛。不该做的不做，不该要的，不要。不该说的，不说。

阿里不能再做那只“阿拉伯人的骆驼”，而要成为绿洲，生态共荣，让大家都有水喝！

*本文仅代表作者观点，不代表联商立场

参考资料：

1、正解局，《马云在云南的2万亩项目黄了，为什么不是坏事？》，2020年12月17日

2、互联网怪盗团，《互联网行业的历史性时刻：一个时代的结束》，2020年12月14日

3、南风窗，谭保罗，《巨头的上限不只50万》，2020年12月15日

4、易简财经，张威，《反垄断警报拉响！为什么阿里比腾讯更危险？》，2020年12月19日