来源/零售商业评论

实体商超近年态势可以用两个关键字来形容：难和变。

继步步高之后，胖东来再次出手“调改”其他商超，永辉超市和胖东来的合作频上热搜。很显然，线下客流的降低、租金成本的上升，以及各渠道竞争的加剧，都使得不少传统商超持续承压，接连被传出闭店消息。

从最近三年的数据来看，全国超市企业关闭门店数累计超过2000家。其中商超巨头代表之一联华超市过去三年累计关闭1000多家门店；截至2023年，沃尔玛在中国门店已关闭超130家；永辉超市也关闭了近400家门店，距离巅峰时骤然减少了1/3。

但闭店不意味着消失，零售行业亘古弥新，新的形态仍在不断涌现。近二三十年，当商超们历经传统大卖场到生鲜特色超市、仓储会员店、社区店等形态的不断变迁，以及线上线下消费需求的差异，它们也也从未停止自我升级。

增长放缓已是事实，但并非意味着毫无增量。商超们早已迈过跑马圈地的时代，开始收割更细分市场。向时间、空间、更多人群要增量的驱动之下，社区店、mini店、前置仓等一批新业态因需而生。

这次，我们要关注的动向是：实体商超、便利店们正在密集探索前置仓，已悄然成为头号玩家。

例如，山姆的云仓成为电商业绩增长的爆发点；永辉大力推进的店仓合一带动企业线上订单增长至20%；天福便利店推出“外卖仓”，成为便利店行业首个探索前置仓的品牌。

大量的传统便利店从业者也正在借助美团、京东等开起了前置仓。在全国拥有约4000家实体门店的京东便利店，有超过1000家为前置仓。据了解，疫情之后，很多经验丰富的京东便利店加盟商更倾于前置仓模式。

前置仓是伴随即时零售发展起来的零售新业态，因依靠数字化经营系统，并主要服务于线上的24小时订单，前置仓的选址要求相对较低，因此相比开在人流量较大的街边便利店、超市，租金、装修成本更低，商品种类也更为丰富，可以满足聚会、夜宵、节庆等消费场景下更细分的消费需求。

一方面，即时零售已成不少商超、便利店寻找线上增量的标配。当一日三餐之外的数码手机、服装、化妆品等通过美团、京东等各类即时零售立马可得，消费市场仍大有潜力。从商家端看，随着即时零售生态体系的成熟，前置仓、仓店一体等主要服务于线上订单的门店新形态，可以提高线上的运营效率，并降低运营成本。

当然，我们仍需思考，当实体商超纷纷卷入前置仓，是否已经为长线的战略布局？以及它们如何快速入局前置仓，提升履约和服务能力？

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从山姆、永辉到天福，实体商超便利店 “卷入”前置仓

前置仓从2015年开始被提及，最先主要以生鲜电商玩家为主。从2018年开始，陆续采用前置仓模式的叮咚买菜，再到美团买菜（现小象超市）、朴朴超市等纷纷入场。前置仓模式一直在质疑声中不断迭代，可行性也逐渐被市场验证。

但现在，前置仓的“风”已然吹向了实体商超便利店。

以沃尔玛旗下的山姆会员店为例，山姆绝对可以说是前置仓的“头号玩家”。

今年第一季度，山姆在中国的会员数量增长25%。沃尔玛国际业务总裁兼CEO Kathryn McLay 也点名了山姆云仓，“本季度山姆的利润增速超过营收增速，通过山姆云仓模式运营，能够进入更大的市场区域，并能够极其高效地配送。因此，电商全渠道业务正在以可持续的方式增长。”

山姆的云仓即是前置仓模式。总体来看，山姆云仓能直接带来三大优势。第一，通过前置仓覆盖更多区域增加会员的下单频次；其次，可以吸引潜在的会员；第三，通过线上试水不同城市市场，以此获得更快扩张速度，例如山姆就被传将在香港地区开通线上配送服务。

根据观察，山姆在进入新地区的时候，都是门店还没开业，云店先行。山姆从2018年开始大力推“极速达服务”。精选了1000个高复购、即时消费的SKU，采用的是“门店+云仓”模式。以云仓为依托的“一小时极速达”订单量占山姆电商订单量近70%，成为山姆增量的一大动力。

从成绩上看，目前山姆会员店主要分布在一二线的前置仓数量超过500家，平均每个仓的日均订单量超过1000单，客单价230元，线上营收或超400亿。

按估算，山姆近年在中国每年开出约6家新店。同时构建了电商配送服务，包括“极速达”、“全城配”等。目前，山姆电商渗透率接近50%。而云仓成为山姆在国内快速开店扩张、拉新会员的核心驱动之一。

而不同于山姆的另辟新址自建前置仓，永辉则选择成本更低、与线下门店形成互补的仓店合一模式。

永辉根据区域情况，在门店设置面积不同的仓，并将仓分为了全仓、半仓、分拣区等多个类型。例如全仓可以提供全部线上订单的商品，半仓则主要提供高频率商品。

截至2023年8月，永辉上线的仓店合计940家，其中基础全仓135家，高标半仓131家，店仓一体652家，卫星仓22个。其中800-1000平米的大型前置仓有100多个。 

从目前发展布局来看，仓店合一模式成为永辉的主要发力方向。仓店合一的重点在于仓端改造和全渠道的数字化转型。既可以较好地利用原有店内的基础设施，显著降低到家业务的投入成本，同时又可以依赖平台数字化系统快速进行规模化复制。

永辉超市CEO李松峰曾表示，“仓店合一”是永辉打开盈利局面的一把“钥匙”，其本质是服务于“到店+到家”的全渠道发展战略。

根据永辉超市提供数据显示，核心城市的“仓店合一”到家业务效率提升显著。2023年上半年，报告期内第三方平台到家业务已覆盖922家门店，实现销售额38.6亿元，同比提升10.9%，日均单量19.7万单。而到2024年第一季度，永辉线上业务营收41亿元，占总营收的比重超过20%，自营平台“永辉生活”APP注册会员数已突破1.17亿户。仓店合一的后劲开始显现。

同样，便利店的前置仓模式也已经被验证。

便利店作为社会经济的毛细血管，便利店+即时零售已经成为新增长点。但便利店门店面积、经营品类有限，天福去年率先试水外卖仓，也就是便利店版的前置仓模式。

天福首家外卖仓占地面积超过400㎡，提供4000多个商品，品类涵盖日用百货及快消类商品。通过24小时经营，以天福外卖仓为中心，提供10公里半径、30分钟即时送达的到家服务。

外卖仓对比便利店而言，外卖仓更重线上，不用过多考虑货架陈列的美观，又不用过高的门店租金层本，于是在价格上同比其他传统便利店有竞争力，且与传统便利店的消费场景又有差异。同时，外卖仓内SKU更多，客单均价也会比便利店的线上客单价稍高一些。

天福外卖仓上线后，开业一个多月，平均每日客单量300~400单，日均销售额在12000元左右。

同样在全国拥有约4000家实体门店的京东便利店，前置仓也成为这两年开店的重点。京东便利店同时上线了美团和京东，在双重助力下，截至目前，京东便利店共有约1000家前置仓，今年仍是加盟商们青睐的加盟方向。

「零售商业评论」认为，传统商超一方面门店客流在持续下滑，另一方面折扣零售等新业态冲击导致竞争加剧。而即时零售成为不少商超近两年的主要业务增量。即时消费市场需求仍在不断扩大，而传统商超以原有主要服务于线下的经营模式来承接即时零售业务，仍有一定局限性。

为了适应线上线下不同的消费习惯和经营逻辑，前置仓、仓店一体等新形态便应势而生。

可以说，传统商超密集探索前置仓，正在悄然成为前置仓的最大玩家。

02

实体商超集体迎来“第二春”

视线放到行业来看，前置仓带来的市场增量不容小觑。此前，商务部流通产业促进中心发布的《即时零售前置仓创新发展报告》指出，从市场规模增长情况看，2022年和2023年前置仓市场规模年均增速均超50%；从仓库数量增长情况看，2022年和2023年前置仓数量的年均增速超过100%，尤其是平台仓数量的年均增速超过250%。

即时零售前置仓生态，图源：即时零售前置仓创新发展报告

当下，前置仓的盈利，仍然是第一选项。

而对于商超而言，其品类更丰富，也更能满足全天候的消费场景更细分的消费需求。又不同于纯生鲜的高损耗，快消商品流通成本也更低。只要跑通前置仓的盈利模型，就可以快速复制。

对于前置仓或仓店合一的业态，永辉方面从一开始布局就坚定的看好。永辉云创联合创始人、永辉到家业务负责人张晓辉曾表示，前置仓的坪效至少是传统门店5到10倍以上，相对于开店业态它的资产会轻很多。开仓比开店还是更高效，前置仓只要1/10的资产。

传统商超做前置仓，在周转效率、供应链和物流成本等方面会更具备优势，但当下的挑战也实实在在存在。

「零售商业评论」认为，商超发力前置仓模式，要能够实现线上线下客群共通、商品互补。另一方面，前置仓的高履约成本是门槛。在保证即时配送的前提下，要在科技助力下进一步提高履约的智能程度和履约效率。

比如在组货方面，相较于传统商超更多的统一性商品结构，前置仓则更加灵活。它在于可以提前根据消费者不同的即时需求，进行组合。前置仓具有很强的社区属性和位置属性，可以通过区域消费特征，锁定自己的目标客群，进而转化为针对性的商品组合优势。

一位商超行业的营运负责人告诉我们，“前置仓模式其实更加考验商家的组货能力，和对消费者需求的数字化追踪。山姆云仓为什么能成功，它更多将爆款产品都能通过极速达来满足消费需求，而这些产品都是市场验证过的。传统商超SKU多，更需要对消费者的需求做到及时洞察，前置仓的商品才能货对口，盈利能力才能提升。”

再比如履约效率方面，在业内有很多商超、便利店，都与第三方平台合作提供配送到家服务。美团等即时零售平台长期以来大规模投入所形成的即时履约能力，为前置仓商家们提供全套运营能力。比如开仓、选址、营销，以及可以实现商品、财务、履约、供应链等全链条的数字化管理。

实体商超发力前置仓业务也是“正当时”。

近日，商务部《关于实施数字消费提升行动的通知》中提到，要鼓励即时电商与履约一体化体系建设,创新发展基于前置仓的前店后仓、便利店前置仓、无人前置仓等多种即时零售业态。

对于实体商超而言，未来或形成“线下门店+前置仓”的多业态布局。前置仓不仅是长线的战略布局，也是商超的新增长线。