目前的拼多多正处于风口之上。此时质疑拼拼多多的模式，难免会有压力。

目前拼多多的模式被很多行业同仁关注。很多人都在力顶拼多多，目前在资本市场也有很亮丽的表现。

但是，亲身经历了几轮的商业变迁，特别是看到以往的一些商业模式由盛转衰的演变过程，包括从目前的市场环境看未来的行业变革，对拼多多这一模式有以下几个方面的分析。

----以低价维持的商业模式难以持久

我认为：低价可以是一个商业模式杀入市场的敲门砖，但是，靠低价的商业模式难以维持长久。

一个低价商业模式或者有一个特殊的环境，譬如当前的去库存。但是去库存肯定是一个阶段性的。或者有一个去中间环节、去成本的颠覆性的新商业模式支撑。这种模式必须要依赖整体市场体系的商业模式重构。

但是，一个商业模式，特别是靠低价表现的商业模式，只能是一种阶段性的相对优势，一旦这种商业模式表现出一定的市场价值，马上就会有很多的跟随者，其模式开始时的优势马上会被市场抹平，也就是不会再具备特别突出的优势。

这二十年的零售变革基本就是这样的一个轨迹。大卖场进入中国，就是以一个价格杀手的形象进入市场。在以往传统零售时期，仅食品品类在零售环节的毛利率平均要达到25%左右。当时外资卖场进入中国，把整体品类的毛利率杀到10%左右。凸显出了业态的价格形象。并且这二十年来，大卖场一直是在打价格牌。但是，在此种环境下，所有的竞争对手都会跟进，随之而来的结果是一个行业的价格水平了，并不是那家企业有着特别突出的价格优势了。

电商这十几年的发展也基本是这个轨迹，以价格杀手的形象切入市场，但随着市场的变化，整体电商的价格优势在逐步弱化。

当然，在这当中涉及到消费者因素也非常突出：一部分消费者对价格敏感度在降低，或者讲也有一部分消费者在逐步退出价格追逐群体。

所以，从目前看线下、线上的零售业态发展趋势，靠价格手段，或者讲持续靠低价格的商业模式难以持续。

----营销的核心是用户信任

营销的核心是建立用户信任。但是一直靠价格手段支持的零售形式难以建立用户信任，因为这样的商业模式一直需要不断地靠低价、低价、再低价，这种模式对消费者带来的体验是，永远买到的是贵的，永远会有被欺骗的感觉。

低价模式难以保证商品品质和消费者体验。我在拼多多有过几次购买体验：正品品质的商品，其价格优势并不是特别明显，如飞利浦剃须刀。价格优势突出的商品，其品质多少会存在一点问题。我也在其他某大型电商拼团中体验性购买过几次拼购商品，商品品质非常差，月饼没法吃，防雾霾口罩没没法用，异味太大，全部丢掉了。

所以，从以上的分析讲，靠打价格牌的商业模式，存在缺陷，最大的问题难以建立用户信任。没有用户信任的商业模式难有未来。

目前的拼多多在关注和解决这些问题，但是从目前的用户反馈看，整体的用户信任没有建立起来。最近发生的一个事件也在表明这一问题。近日，拼多多被苹果短时下架。据有关报道评论：这次下架事件对于拼多多而言，不只是短时间的拉新受阻，更特别要注意网民在看到拼多多“出事”时的狂欢，这种情况一定程度上表明了很多人对拼多多品牌仍然没有给与认同。

我认为：未来看一个商业模式，看一企业，看一个平台的竞争力，不能简单看用户数量，主要要看用户价值。用户很多，但是价值很低（对平台的购买贡献），也并不能代表模式有未来，也不能说明平台具有非常强的竞争力。

----拼团是一种手段不应该成为一种模式

马云曾经说过：传统电商已死，未来就是新零售。并且阿里所讲的新零售就是融合。线上线下融合，全渠道融合。

融合肯定是未来的主要商业形式。因为所有的商业手段都是为了更好的服务企业的目标消费者。

那么消费者需要的是什么？消费者需要的生活方式，而不是为了追求一种购买方式。

消费者不会是为买而买，为拼团而拼团。

拼团可以成为一种零售手段，不应该成为一种独立的零售业态，也就是拼团可以是所有的企业都可以采用的一种营销手段。其实如果所有企业都拼团了，单独的拼团零售模式也就可能面临冲击与挑战了。

未来的零售肯定要走向围绕满足目标消费者需求，从挖掘目标顾客价值上去做文章。靠不断拉新是不成立的，流量肯定会到天花板。

当然，现在主要是观察、分析目前的拼多多。拼多多肯定也会不断模式迭代。

笔者鲍跃忠微信bc7180