出品/联商专栏

撰文/老刀

编辑/蔡建桢

阿里老了吗？似乎是一个不可一概而论的难题。

有文章这样认为，淘宝PC端不让直接看了，用户需要手机APP扫码登录之后才能在PC上浏览页面。现在很多APP都不支持PC端了，本来是无可厚非的，拼多多从来都没有PC端，但是淘宝的这个问题就很被大家感慨，用户感觉自己老了。

淘宝的用户感觉老了吗？更多年轻人在线上的消费习惯变了，他们从万能的淘宝转向了直播间，转向了即时零售，转向了拼多多。2003年成立的淘宝，相对于2009年的微博，2011年的微信，2016年的抖音，确实算是年龄最大的。尤其是后来者拼多多坚定不移地构建起“低价心智”，打了淘宝一个措手不及。

电商，无疑是线上最佳的商业化方式，无论娱乐还是社交软件，变现的方式基本上不外乎广告和电商，广告收入各有各的盘子和金主，互不相干，电商就成了最容易被各类不相干友商斜刺的大蛋糕。而作为电商的榜一大哥，阿里显然成为最容易受伤的人。

01

吴泳铭“刀刃向内”

4月3日，在挪威主权财富基金(Norges Bank Investment)发布的最新访谈视频中，阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信谈及阿里巴巴面临的严峻竞争，表示阿里审视内部并反思过去几年的情况时，发现阿里巴巴落后了。

蔡崇信的话讲得“很重”，甚至说这是“自食其果”。

“因为我们忘记了我们真正的客户是谁。我们的客户是使用我们的应用程序购物的用户，我们没有给他们最好的体验。所以在某种程度上，我们有点自食其果。”

蔡崇信和吴泳铭之前，逍遥子张勇执掌阿里8年，阿里如今自食其果，是前任执掌者种下的果吗？另一方面，蔡崇信认为，“使用我们的应用程序购物的用户，没有给他们最好的体验”。这个体验到底是指什么？如果单指阿里这些年在“低价”这一策略上输给了拼多多，导致大量用户流失，事实恐怕并没有这么简单。直到今天，万能的淘宝依然是万能的，商品的丰富程度依然无人能比，而相对于初期被口诛笔伐“山寨与假货横行”的负面口碑，淘宝也摆正了位置。

去年9月10日正式接任阿里集团CEO的吴泳铭上任至今半年有余，这半年多来，阿里动作频频，这个老牌的互联网巨头一次又一次地被推到了聚光灯下。

吴泳铭不光自己身兼集团CEO、淘天集团CEO、云智集团CEO三大核心总司令，上任之后，整个阿里内部开启了人事“大地震”。

2023年12月底，戴珊卸任淘天集团一号位；戴珊卸任后，整个淘天集团核心管理层经历“血洗”——原淘天集团的核心管理层被悉数轮换，包括汪海(花名：七公)、刘鹏(花名：奥文)、俞峰(花名：玄德)、王明强(花名：思函)，以及首席人才官曲洋和首席财务官李博。

吴泳铭的用人取向是“年轻化”，新的淘天集团核心层上来了一大批“新面孔”——吴嘉带领用户平台事业部与阿里妈妈事业部；谌伟业(花名：处端)带领淘宝事业部、淘天商家平台部、淘天客户满意部；刘博(花名：家洛)带领天猫事业部；刘一曼(花名：一漫)带领M2C事业部；汪庭祥(花名：少游)带领服饰发展部；程道放(花名：道放)带领淘宝直播及内容事业部。

6位年轻管理者被安置于淘天集团各关键业务岗位，直接向吴泳铭汇报。

除了阿里电商业务的核心高管变动，阿里本地生活、新零售等业态也发生了人事大变。

2024年3月1日，吴泳铭宣布，俞永福卸任本地生活集团董事长兼饿了么CEO，新任董事长和CEO分别为吴泽明(80后)和韩鎏(88年)。原高德总裁刘振飞(振飞)将担任高德董事长，COO郭宁成为高德CEO。3月18日，阿里巴巴集团在下午的内部会议上宣布盒马创始人侯毅卸任CEO，盒马原CFO严筱磊兼任CEO。

巨大的人事调整，可能是阿里集团发展这么多年来前所未有过的。《中国企业家》的文章写到：去年下半年至今，阿里一直处于不断变化中，员工从一开始的“惶惶不安”，到现在已经习惯了这种“朝令夕改”。

蔡崇信评价吴泳铭“非常重视用户，会专注于产品、交互和用户体验”。吴泳铭如此决绝地刀尖向内，一方面可见的是，对于非电商的外围业务，阿里果断处置，换帅的换帅，出售的出售；另一面，对于核心的电商业务，吴泳铭兵行险招，近乎以“换血”的方式起用大量年轻人。

这样的换人动作，能否带来业务模式的巨大转向或者创新，需要时间回答。年轻人是否更懂得“用户体验”，是否能够创造新的经营策略？也需要时间回答。

02

阿里最大的压力来自哪？

阿里最大的压力，恐怕来自于拼多多。

拼多多市值超过阿里，很多人都觉得不可思议，面向更加长远的未来，阿里不仅仅是电商，还是以云智为代表的高科技企业，另外阿里还包括本地生活、文娱、出行等等诸多业务，如此庞大的商业版图，为何拼多多能够后来者居上？

2023年11月29日的美股市场见证了中国电商行业的历史性时刻：拼多多盘中市值首次短暂超过阿里巴巴，其后，拼多多一直保持领先态势，彼时，拼多多美股市值1959亿美元，超过阿里巴巴1907亿美元。彭博社认为，这是中国互联网行业的一个“分水岭”，“也标志着从拼多多到字节跳动等一代互联网新贵的崛起，它们正颠覆社交媒体和电子商务的传统领域”。

直到今年1月份，马云、蔡崇信大手笔增持阿里股票。1月23日，阿里巴巴美股大涨约8%，创六个月来最大涨幅，总市值1885亿美元，阿里市值终于反超拼多多的1872亿美元。

截止发稿前，拼多多美股市值1566亿美元，而阿里1791亿美元。

股市波动性是常态，拼多多市值一度超越阿里并不能证明公司的实力——市场规模、未来发展空间、盈利能力这三个维度拼多多优于阿里。恰恰相反的是，在这三个角度，阿里都具有无可争议的优势。

而蔡崇信所言的“自食其果”必然在很大程度上指向了——阿里这些年走了很多的弯路。阿里的弯，可能在于“无节制的多元化”上。

十年前，中国互联网公司坚信要打造“生态”体系，所谓生态，就是各种业态之间的相互补充，彼此协同，从衣食住行到娱乐资讯无所不包。在生态——大而全的战略导向之下，阿里巴巴一直以巨额资金对物流、金融支付、云计算、本地生活、文娱影视等多个领域持续投入。

据媒体报道，巅峰时期，阿里巴巴1年的净利润能达到1500亿元，净利润率常年维持在20-30%。在电商全面变现的思路下，阿里巴巴的营收自2012年起保持两年翻一番的增长态势，一直维持了10年。

直到2021年5月的2021年Q1财报显示，阿里巴巴因罚款和各项投资减值出现了上市以来首次亏损。

直至今日，阿里的最新财报显示，除了淘天和菜鸟，阿里巴巴目前其他的子业务都仍然在亏损。从其资产负债表来看，非流动资产有28%是这种无用商誉资产，无法产生任何收入，而投资则更高，占到了52%。

2021年底，前任CEO张勇提出了“多元治理”，于2023年初提出“1+6+N”分拆计划。事实上，当时张勇提出的“1+6+N”已经是充分意识到“大船负担重”——希望打破各大亏损业务包袱靠集团输血的“大锅饭格局”，为集团减负，让复杂的多元业务自己养活自己。

直到吴泳铭新任，再次强调聚焦主业，索性将不赚钱的业务关停并转。

03

不再为试错买单的阿里

吴泳铭在此前财报分析师会议上表示，阿里将“更坚决地投入，更果断地取舍”，面向未来将有三个重要优先级方向——技术驱动的互联网平台业务、AI驱动的科技业务、全球化的商业网络。

吴泳铭身兼阿里最重要的三大CEO，不可谓不“任重而道远”。除了人事大调整，阿里开启强烈的减负模式。高鑫零售、银泰、盒马等均待价而沽。据财报披露，2024财年的前9个月阿里共完成了17亿美元(约122.4亿元)的非核心资产的退出。最近更是相继传出阿里减持B站、小鹏汽车、快狗打车股票的消息。

从马云时代的意气风发到张勇时代的多元化践行，再到吴泳铭治下的阿里，似乎不再为“梦想买单”。承载阿里巨大可想象空间的“生态”、“从IT到DT”(马云语)、新零售等概念流水落花春去也。

一度认为，马云是阿里的首席想象官，从新零售到新金融，从基础设施到数据驱动，马云和张勇给予阿里的定位绝对不仅仅局限于一家“电商”公司。2015年，阿里云计划成立专门的量子实验室，与中国科学院联合推进。到了2017年，阿里达摩院正式成立，量子实验室也随之成为其重要组成部分。成立达摩院时，马云宣传未来三年投入1000亿资金。

据21世纪经济报道披露，2023年11月26日，达摩院将量子实验室及可移交的量子实验仪器设备捐赠予浙江大学，并向其他高校和科研机构进行开放。此前，有报道称，由于预算及盈利等原因，达摩院量子实验室或已解散，共计裁减30余人。2023年上半年，达摩院还解散了旗下的自动驾驶团队。

马云当初对达摩院的雄心壮志和美好希冀，最典型地代表了阿里这家互联网公司对于未来科学与技术的向往和崇拜，这亦是阿里这家公司的可爱可敬与巨大可想象空间所在，如今迫于生计——市场份额、股价这些现实的纯粹商业指标考量，阿里不得不放弃那些看上去似乎不切实际的梦想。

04

聚焦电商，阿里如何提升体验？

客户体验，成为无论蔡崇信还是吴泳铭最重要的经营指标。阿里将在极大程度上回归电商，甚至在某种程度上向拼多多“看齐”——再次重回低价的消费心智。

如果猜的没错，今天阿里高层所理解的在电商领域最重要的体验指标，可能就是“低价”，毕竟，阿里被拼多多赶超，太不可思议。

3月26日，1688官宣全面入淘。1688全名为阿里巴巴批发网站，是一个B2B的大宗贸易对接平台。1688入淘，阿里意图构建直接从工厂到个人消费者的新模式，打造“一件也是批发”的概念，从而再次刮起“低价”认知。淘宝宣称，对客户来说，源头货、出厂价、包邮买和免费退，将成为消费新常态。同一天，阿里还宣布，为更好加强与阿里电商业务协同，以及继续支持菜鸟扩大全球物流网络投入，决定撤回菜鸟上市申请，并要约收购菜鸟少数股东的股权和员工已归属的股权。也就是说，阿里决定把菜鸟——物流业务留在自己体系内而不是让其独立上市，此举意味着，阿里持续需要让菜鸟为电商提供重要的配套服务。

无论1688入淘还是菜鸟停止拆分上市，阿里的体验优化核心在于“低价”。分析人士认为，蔡崇信口中的“客户”主要是指消费者，但是，作为平台型电商，真正让消费更直观更大幅度地感知到低价，另一个客户不容忽视——商家。只有大量的中小商家才能带来极致的低价体验。

反观低价战略——如今的阿里电商全面对标拼多多是否是一个正确的战略选择依然需要时间的检验。

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