《港湾商业观察》王璐

2024年伊始，齐鲁银行（601665.SH）就迎来了坏消息：因15项违法违规被罚近1500万。

据国家金融监督管理总局山东监管局1月2日披露的行政处罚信息公开表显示，齐鲁银行被没收违法所得并处罚款合计1495.126802万元，其中，总行1375.126802万元，分支机构120万元。

15项违规被罚创近年来新高

齐鲁银行涉及的主要违法违规事实有：关联交易贷款管理不到位；小微企业划型管理不到位；流动资金贷款管理不到位；房地产贷款管理不到位；个人贷款管理不到位；同业投资业务管理不到位；违规开展委托贷款业务；结构性存款交易运作和管理不到位；贷款风险分类不准确；以信贷资金购买本行不良资产；承兑汇票业务管理不到位；内控管理不到位，严重违反审慎经营规则等问题；违规向小微企业收取费用；向关系人发放信用贷款管理不到位。作出处罚决定的日期为2023年12月28日。

与此同时，齐鲁银行还有3名责任人被罚。时任齐鲁银行行长助理、副行长陶文喆被警告并处罚款5万元，对齐鲁银行关联交易贷款管理不到位、流动资金贷款管理不到位、同业投资业务管理不到位，严重违反审慎经营规则等问题负有责任。

时任齐鲁银行营业管理部总经理韩明磊被警告，对齐鲁银行授信资金用途审核不审慎，严重违反审慎经营规则负有责任。

时任齐鲁银行济南山大路支行行长贾镔被警告，对齐鲁银行同业投资业务管理不到位，严重违反审慎经营规则负有责任。

公开查询来看，这是齐鲁银行近些年最大的罚单。著名经济学家宋清辉向《港湾商业观察》表示：“从15项违规来看，这几乎都涵盖了极为重要的合规环节，比如关联交易管理不到位、房地产贷款管理不到位以及严重违反审慎经营规则等，都说明齐鲁银行在内控及合规环节存在较大隐患，该行应该认真反思，全方位梳理内部是否仍然存在相关不足。作为商业银行，稳健发展永远是最关键的底线原则，如果为了发展而忽略合规要求及政策法规，未来极有可能付出相当大的代价，不利于长远发展。”

三季度业绩不错，持续拓展县域市场

官网显示，齐鲁银行成立于1996年6月6日，是全国首批、山东省首家设立并引进境外战略投资的城商行。战略布局根植济南，立足山东，辐射天津、河南、河北；拥有14家分行、200家营业网点、16家村镇银行，员工4700余人。

在2023年12月21日的投资者调研活动中，齐鲁银行表示，截至三季度末，本行不良贷款率1.26%，较上年末下降0.03个百分点，拨备覆盖率313.89%，较上年末提高32.83个百分点，资产质量持续改善。下一步，本行将进一步完善预警管理机制，强化重点领域和潜在风险管理，提升风险应对能力；推动金融科技建设，提升智能风控水平，不断增强风险抵御能力，保持资产质量稳中向好。

2023年11月1日，国家金融监督管理总局正式发布《商业银行资本管理办法》，明确自2024年1月1日正式实施。有投资者对此提出，资本新规落地对公司有何影响？

齐鲁银行认为，按照新规要求，本行适用第一档监管方案，经测算，预计资本充足率指标将小幅上升。本行将以此为契机，持续优化业务结构和资源配置，进一步提升资本和风险管理精细化水平。

截至2023年9月末，齐鲁银行的资本充足率为14.45%，比上年度末下降0.02个百分点；一级资本充足率为11.43%，比上年度末上升0.08个百分点；核心一级资本充足率为9.73%，比上年度末上升0.17个百分点。

同一时期，齐鲁银行不良贷款37.02亿元，上年末为33.19亿元；不良贷款率1.26%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率313.89%，较上年末提高32.83个百分点。

总体上，齐鲁银行2023年前三季度业绩表现不错：营业收入90.97亿元，同比增长8.24%；净利润29.68亿元，同比增长16.01%；归属于上市公司股东的净利润29.37亿元，同比增长16.22%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润28.14亿元，同比增长13.39%。

第三季度，齐鲁银行实现营业收入30.21亿元，同比增长3.30%；净利润9.41亿元，同比增长17.68%；归属于上市公司股东的净利润9.31亿元，同比增长17.83%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.90亿元，同比增长16.63%。

齐鲁银行表示，盈利水平保持稳健增长的主要驱动因素有：一是强化资产负债精细化管理，调结构、控定价，利息净收入增长8.24%，保障了营业收入的基本盘。二是积极拓展非息收入来源，主动把握市场趋势性和波动带来的机会，投资收益快速提升。三是落实降本增效，严控费用支出，成本收入比24.76%，较去年下降1.7个百分点，经营质效不断提升。

信达证券2023年12月8日的研究报告认为，齐鲁银行区域发展潜力较为显著，营收增速稳健，盈利能力渐趋复苏，县域全覆盖纵深推进，国家战略机遇赋能对公，存贷规模扩张，资产质量改善，其未来成长空间广阔，基于以上假设，预测2023-2025年营业收入增速分别为9.91%/14.10%/14.39%；2023-2025年归母净利润增速分别为14.50%/16.98%/18.44%；给予齐鲁银行2023年0.62xPB，对应目标价为4.89元。首次覆盖，给予“增持”评级。

对于线下网点布局，齐鲁银行认为，将紧紧围绕山东省县域经济资源禀赋，深入实施城乡联动战略，持续打造县域发展增长极，推动县域金融业务高质量发展。一是持续推进县域网点建设，在设立分行的地区，优先铺设县域机构，加快金融服务下沉。二是深入挖掘现有县域机构发展潜力，推进复制优秀支行发展经验，深化银政、银担合作，积极拓展业务资质，提高服务县域特色产业能力，不断扩大市场份额。（港湾财经出品）