《港湾商业观察》喻梦婷

近期“00后能改变职场不良风气吗”的话题遍布多个社交平台，虽说一代人有一代人的处世态度，但亘古不变的是每代人皆有每代人的追求理想。

或将造福家乡，留乡发展；或将奔赴远方，筑梦北上广。对独在他乡的北漂、上漂、深漂们来说，同城货运解决了个人无法完成的运输难题。

前有货拉拉、滴滴货运等老对手，后有顺丰、美团等新玩家入局，快狗打车也是新玩家中的一员。

4月24日，快狗打车头顶“同城货运第一股”第一股的称号，二次递表港交所。

“没想过挣钱”，四年净亏近17亿

快狗打车是一家拉货的打车平台，发端于58旗下的搬家业务，是国内最早的货运平台之一，2014年9月独立上线58速运，2017年8月，58速运与Gogovan合并，2018年7月，平台完成第一期融资，2018年8月正式更名快狗打车（GOGOX），其中，快狗主打国内，GOGOX发力海外。快狗打车的国内运营主体为天津五八到家货运服务有限公司。

详细来看，招股书显示，2018年、2019年、2020年及2021年，快狗打车的年亏损净额分别为10.71亿元、1.84亿元、6.58亿元、8.73亿元，经调整亏损净额分别为7.84亿元、3.97亿元、1.85亿元及3.11亿元。也就是说，快狗打车近三年亏损总额达27.86亿元，经调整后净亏损为16.77亿元。

由此可见，公司亏损金额自2019年稍缓之后又于2020年开始递增，对于亏损原因，招股书中表示，主要因为同城物流业务尚处于起步阶段，进行了大量投资以推动业务增长。对于盈利预期，公司表示，考虑到业务投资计划，预计至少截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度仍将继续产生亏损。

互联网产业时评人张书乐对《港湾商业观察表示》，“前景广阔并不意味着钱景就在眼前。同城货运场景问题是最大的难题，目前同城速运还局限于传统搬运和搬家的线上前台化，并没有让用户需求从低频变为高频，没有更多需要同城速运的品类、服务或其他姿势出现，仅仅是将一个存量市场从散户受众拿了过来而已。这对于一个需要大量运营维护成本的平台来说，盈利也就成了不可解。亏损并不会成为上市的最大障碍，快狗打车也提供了直接的解决‘故事’，即ToB端来破解盈利难题。”

值得一提的是，据公开信息，2018年，快狗打车创始人陈小华曾喊话，“要有亏两亿美金的决心；我们没有想过去怎么挣钱”。不过站在现在的时间点回顾此话，若真没有考虑过如何挣钱，快狗打车又缘何上市呢？

《港湾商业观察》就预计何时能够实现盈利、倘若上市成功，如何最大程度公开透明提升投资者信心联系快狗打车，未能收到回复。

市占率大幅下滑，拿什么拯救？

除了近几年持续产生的亏损外，快狗打车的市占率也在逐年下降。

据弗若斯特沙利文的数据显示，按2021年交易总额计，五大市场参与者占总市场份额的约64.9%，其中快狗打车位居第三，市场份额为3.2%，前两大市场份额52.8%以及5.5%之后。稍微有好一点的消息四，快狗打车在招股书中表示自己是香港市场领导者，市场份额达50.9%。按2021年交易总额计，中国内地和香港合计约占亚洲在线同城物流市场的71%。

详细来看，公开信息显示，按2020年交易总额计，快狗打车市场份额为5.5%，居于中国内地第二大在线同城物流交易平台。然而，仅仅一年，快狗打车市场份额从5.5%降至3.2%，从第二名换至第三名，也可见竞争之激烈。

有市场声音表示，快狗打车在历年高额的销售投入下，换来的亏损加剧、市场份额下降、同赛道排名下滑，似乎已走向了“名利双失”的道路上。

张书乐则认为，“同城物流的整体场景未开，现在说市场份额和月活数其实都是一种自嗨。快狗较之同行，更想侧重B端的打法，或许能够打开一些新的增量市场，而非在ToC的存量市场中去提高用户消费频率，但目前来说，无论B端或C端，用户对“网约车”的消费习惯都未养成，且消费场景也大体类似“搬家”，缺少更多的“变数”。因此，任何一个同城物流，都面临着挖掘增量市场和提升用户消费频次的场景破解难题，不止是快狗。”

快狗打车在招股书表示，未来表现及前景在很大程度上取决于其自身与同行有效竞争的能力，尤其是在市场中占有比快狗打车更大市场份额的主要参与者。

体验感待提升，监管从严下何去何从？

值得关注的是，《港湾商业观察》浏览黑猫投诉平台发现，截至5月10日，搜索快狗打车投诉量有3752条，已完成3074条；近30天有77条投诉，仅完成22条，也就是说，平均一天2-3条，换句话说，回复率百分之百但是完成率仅有28.9%。

对于用户而言，近期问题多集中于保证金退款，乱收费；对于司机而言，有司机认为抽成过多，且没有提示，不给司机退押金。其中有消费者投诉快狗打车称，今年1月12日在平台接了一个单子，订单结束后，客户始终不付费（平台要求客户在线上支付，不允许司机收费）多次与客服沟通，至今尚未解决。

除此之外，快狗打车APP在华为应用市场的评分为4分，详细来看，其评价褒贬不一，有用户认为司机态度不好乱收费；司机在出发前15分钟爽约；临时加价且爽约；货丢了官方客服表示联系不到司机，又或是联系顾客要装车视频以证明不是他们司机的错；也有用户认为司机会帮忙上下货，服务好。

《港湾商业观察》下载同类型APP货拉拉对比发现，就车型来看，货拉拉的车型较多，不仅如此，货拉拉页面还有一个选项名为，上报想要的车。就同样的车型与地址来看，快狗打车36分钟路程的距离费用90元，而货拉拉仅需76.5元。20分钟车程的地址快狗打车则比货拉拉便宜。

前有2021年货拉拉跳车事件，后有监管持续从严的态势。快狗打车在招股书中坦言，从2021年4月到2022年3月，被交通部、国家市场监管总局、上海交通委等部门约谈了6次，主要涉及公共安全、司机权益保障等方面的问题。

以今年为例，1月20日，交通运输新业态协同监管部际联席会议办公室对满帮、货拉拉、滴滴货运、快狗打车等4家互联网道路货运平台公司进行约谈，对滴滴出行、曹操出行、T3出行、美团出行等4家网约车平台公司进行提醒，要求各平台公司正视自身存在的问题，认真落实企业主体责任，举一反三，立即进行整改。

2月24日，因修改服务协议和交易规则未依法公开征求意见，深圳依时货拉拉科技有限公司被深圳市监局福田监管局罚款40万元。同日，上海市交通委执法总队对快狗打车、货拉拉等三家平台进行约谈，明确要求平台对在沪经营的注册车辆全面复核，确保车辆人员信息的真实性，禁止无资质车辆及人员进入平台，以及制定违规车辆清退计划。

很显然，对于快狗打车而言，既面临着监管环境越发严格的政策要求，同时又亟需在盈利层面尽快做出成绩，给予投资者盈利预期。而在此内外交困下，快狗打车如何提升市占率以及扭转口碑无疑非常重要。（港湾财经出品）