来源/零售商业评论

Manner Coffee的事件闹的沸沸扬扬，也折射出现在整个咖啡行业的现状。一面快速扩张，一面管理方面暴露出弊端。

国内咖啡市场竞争在进一步加剧。我们观察到，价格战仍然是当下头部咖啡品牌的竞争手段，而且就目前的形势来看，大有再战2年的趋势。而价格战之下带来的就是门店业绩下滑，核心点位饱和竞争。

咖啡市场资本烧钱抢点位的战事仍在上演。但从供应链端和管理端却是新的考验。要速度还是要盈利，仍在博弈中。

01

库迪、瑞幸鏖战低价，

星巴克业绩下滑

已做好“9.9活动”持续三年的准备。不久前库迪咖啡首席策略官李颖波表示会对客户端和联营商进行双向补贴。而库迪此前还将现行门店补贴政策延长至2026年12月31日。

价格战没有消停，但带来的直接结果却是盈利无望。

被迫加入价格战的，瑞幸显然保不住它此前的盈利成果。瑞幸2024年第一季度财报显示，总净营收62.8亿元，同比增长41.5%，但净亏损8320万元，而去年同期净利润为5.64亿元。由盈转亏。更重要的是，自营门店的同店销售额下降，期内减少20.3%。

同样属于被迫应战的还有星巴克，一向在高端线上的星巴克也开始通过各类平台发放优惠券。

根据星巴克近日披露的2024年第二财季业绩不及预期。2024财年第二季度，包含中国市场在内的国际分布收入同比下滑5%至17.6亿美元，其中，中国市场贡献了7.1亿美元，同比下降8%，同店销售额同比骤降11%，而市场预期下降1.64%。

“头部品牌价格战一打，就不存在旁观者。目前的主流消费趋势主打就是性价比。精明的消费者开始会看优惠券投票。所以星巴克等精品咖啡店也一样会受到冲击。”业内人士表示。

「零售商业评论」认为，价格战在一定程度上能对咖啡消费市场进一步普及，特别针对下沉市场，消费者会因为低价格进行尝鲜。但长远看，也是杀敌一千自损八百。主要原因还是市场格局未定。

02

扩张之下，要速度还要抢点位？

2024年连锁咖啡赛道抢加盟商、抢点位仍是重头戏。

根据窄门餐眼数据显示，截至2024年6月10日，最近一年新开门店数达87630家，而净增长仅有50328家。从数据来看，增加的基本都是头部的企业。

根据瑞幸2024年第一季度财报，截至2024年3月31日，瑞幸门店总数达到18590家，其中自营门店12199家，加盟门店6391家。

按目前的开店速度来看，预计将很快突破2万家门店。瑞幸仍然保持着它头号玩家的头衔。

但库迪拓店的速度明显放缓。2024年1月、2月、3月开店数量分别仅为188家、104家、107家，截至5月30日，库迪咖啡国内现有门店6970家。但2023年库迪平均每月开店数都在500家左右。今年破万店应该是很难。

我们特别注意到，现在的连锁咖啡店开店已经接近于贴身肉搏。以我们公司附近的咖啡店为例，在100米半径范围内就有3家瑞幸，一家TIMS，一家库迪，2家星巴克，还有数家茶饮店。

这也头部品牌的对抗策略，就是核心区域门店加密。增加核心区域门店密度，实现饱和竞争，主要原因是防止竞对拿了更好的门面，抢了流量。

但一个很显然的问题：区域内的消费量真有这么高吗？增加门店同样会抢掉原有门店的订单。同时，留给加盟商们利润空间还有多少呢？

所以密集开店是一把双刃剑。一方面能对竞争对手形成阻击，但同样会让同店的盈利能力下滑。这也是很多加盟商会苦恼的地方。

还有一点，现在加盟店型也在变化，店中店也成为一个重要场景。

库迪之前就推出了便捷店型“COTTI Express”，该店型为店中店，将广泛植入到便利店、连锁餐厅等各类业态和各种场景。从加盟门槛看，库迪便捷店的投资门槛在26万元左右。进入门槛更低了。

库迪也表示，“COTTI Express”成本只需要保证金5万元，每个月租金2000元，咖啡机及柜台由公司承担，并且如果门店经营不好，保证金也可以正常退。

很明显，店中店的点位也会是接下来的抢夺重点。但无论什么店型，加盟店的点位竞争已经打到最激烈的当口，牌桌上只能跟牌all in。

「零售商业评论」认为，第一更多元的场景会加速渗透，三四线仍然较大增长空间。第二是核心区域的点位争夺会更激烈。第三是目前来看，价格战仍将会持续很长时间。

而摆在品牌方面前还有很核心的一个问题，就是规模、质量、效益如何三者平衡，特别是针对加盟商数量越来越庞大之后，管理问题也是大考。

03

进入2024下半年，咖啡生意要怎么破卷

根据中商产业研究院发布的《2024-2029年中国现制咖啡行业市场发展现状及潜力分析研究报告》显示，2023年中国现制咖啡市场规模达到1623.5亿元，增长较为明显。

还有一个数据是，中国咖啡年均增速远超全球咖啡市场平均增速。

根据前瞻研究院发布的《2020-2025年中国咖啡行业市场需求与投资规划分析报告》，中国咖啡年均增速为15%，而全球咖啡市场平均增速仅为2%。 

要知道，中国人均咖啡消费到2022年都只有14杯，而成熟市场年人均300—400杯。侧面说明增量空间还很大。

而市场竞争除了前述追规模，抢市场份额之外。目前也到了比拼内力的关键时期。特别是在供应链能力、全渠道的服务能力、数字化能力方面的竞争。

咖啡品牌一定是建立自身完整的供应链，最后才能在总成本领先上取得竞争优势，而反应到消费方面，则是价格优势。

根据中信证券的研究，直接采购熟豆的模式，中间环节会多产生20%-30%的溢价，如果能整合生豆和烘焙环节、减少中间渠道，规模上升后成本优势就会更明显。

目前瑞幸咖啡供应链覆盖了咖啡生产的各个环节,从上游的原材料采购(比如生豆、奶、糖、椰浆等)、中游自建咖啡豆烘焙厂,再到下游的门店的物流、运营与销售。仅在产业链上游，瑞幸咖啡目前就已建立起覆盖全球核心原产地的咖啡豆采购网络。

库迪也在发力供应链。此前库迪董事长兼CEO钱治亚也公开承认在狂奔之中供应链遇到挑战。开始补齐其在供应链上的短板，在行业深扎供应链上下游。截至目前，库迪在安徽省当涂县和芜湖综保区分别建立了供应链基地。

供应链的优势也会反应在产品的推成出新上。

“产品上新加快，让消费者不断调动品尝的激情，品牌能持续带给消费者新鲜感。但打造爆品的能力更依赖对消费者的及时洞察和供应链能力，爆款会被保留再慢慢成为经典款。”此前有新消费领域的投资人向我们透露。

其次是要卷全渠道的服务能力。

瑞幸之所以市场密度更高得益于全渠道体系,而线上也仍然会是流量重点。瑞幸咖啡从一开始选择的线上下单线下自提模式，成为其快速增长的关键。

即使主打第三空间的星巴克，仍然在专星送业务上实现较快增长。在全渠道业务方面，财报显示，数字化业务（专星送和啡快）占比达52%，延续历史最高。其中，啡快业务占比达26%，创历史新高，专星送同店销售额实现增长。

星巴克此前表示其到2025年，覆盖办公楼、酒店等场所的“星巴克咖啡服务”点位将从目前的2500个增至5000个，相当于翻一倍。

还有数字化能力能在响应消费者需求、供应链和门店效率方面带来提升，更直接的是影响单店盈利能力。

以瑞幸为例，其通过从上而下贯通数字化核心系统。它能实现大数据选址、算法驱动供应链采购、用户营销自动化等。比如拓展门店方面，瑞幸能在数字化系统支持下自动生成门店运算，快速完成施工图纸。这也是其快速开出一家门店的密码。

进入2024下半年，对于连锁咖啡品牌而言，仍要打硬仗。