无论是新一轮的互联网上市潮，还是突然爆红的CDR，都让“独角兽”这个名词再度成为热议的焦点。

在中国互联网协会主办的2018中国互联网大会上，一场别开生面的独角兽论坛可以说相当应景。微医总裁苏英琦、人人车创始人兼CEO李健、爱钱进CEO蔡园竹、WiFi万能钥匙联合创始人兼CFO李政、OFO联合创始人于信……与会的企业中，要么已经是独角兽企业，要么只差那么一次象征性的融资。

“不想成为独角兽的公司不是好公司”，独角兽背后的含义不只是10亿美金以上的估值，还有新模式、新技术、新业态，甚至是一定的行业垄断性。外界普遍关注中国有多少家独角兽，这里想讨论的是什么样的企业会成为独角兽。

独角兽诞生的四个基本条件

直播、短视频、共享经济、AI、金融科技……互联网的风口一茬接着一茬，也诞生了一家又一家独角兽，看似有些偶然因素，沉淀下来的却只有几个少数派。除了“幸运”这个感性的论断，独角兽的诞生离不开四个基本条件：

其一，潜在的大市场。近两年诞生的独角兽，无不是从蓝海中萌芽，然后在红海中杀出一条血路。似乎可以归结出一条隐形的铁律：潜在市场规模越大，独角兽的数量就越多，体量也就越做越大。从第三方统计数据来看，2017年电商、互联网金融、泛文娱和交通出行四大行业占据了独角兽总数量的70%，其中电商31家、互联网金融17家、泛文娱17家、交通出行14家。

仅以互联网金融为例，国内有1000多万家传统金融机构覆盖不到的企业以及海量人群，加之传统金融市场的高门槛，预计2020年互联网金融的市场规模将达到43万亿，这其中既有蚂蚁金服、陆金所、众安保险等超级独角兽，也有爱钱进之类的独角兽候选者。

其二，庞大的流量池。互联网上流行的流量思维是否“偏执”暂且不论，但几乎所有的独角兽都构筑了庞大的流量池，以优于竞争对手的姿态获得低成本流量，在吸引亿万用户的同时，积极构建自身的生态体系。现象化的拼多多就是一个特例，以拼团的形式积累3亿用户，进而一路走到了IPO的大门前，在电商市场几近板结的当口成功突围。

当然，流量不是决定独角兽成败的唯一因素，就好像很多“富二代”的产品不敌草根创业者。关键还在于对流量池的定义，是“活水”还是“死水”决定了流量池的价值，而流量的质量也是不可或缺的原因。

其三，大资本的青睐。之所以在资本前加一个“大”字，是因为创投圈盛行“C轮死”或者“B轮死”的说法，在资本体系日渐发达的时代，拿到天使轮或者A轮融资的创业团队已经屡见不鲜，最终大多数倒在了B轮融资之前。按照IT桔子给出的数据，从0到独角兽的时间约为4.5年，早期的融资可以靠情怀和画饼，后期则需要“百战成钢”。

比较认同爱钱进CEO蔡园竹的观点：“在大浪淘沙、汰劣留良下，胜出的品牌都是行业的精华和样本，并且始终都在创造着有效价值。”换句话说，只有始终被使用、被认可，始终持续创造有效价值的企业，才会赢得投资者大规模的资本押注。

其四，颠覆性的创新。O'Reilly Media创始人Tim O’Reilly对独角兽有过这样的见解：独角兽在我们生活中也始终扮演着重要的角色，或是改变我们的生活，或是曾经让我们眼前一亮后迅速普及，慢慢我们都把他们当成理所当然。Tim O’Reilly的观点在中国市场不乏其例，比如改变了出行行为的滴滴、摩拜、ofo等等。

这里所说的“颠覆”并非是诺贝尔奖般的举世成就，可能是改变了用户习惯，也可能是改写了行业规则。比如说传统金融有着典型的“二八法则”，80%的长尾市场被选择性忽略，互联网金融打破了金融市场的已有门槛，尤其是对长尾市场的有效激活，满足了普罗大众旺盛的金融需求，何尝不是一场颠覆呢。

即便如此，当人们倾向于用“独角兽”来形容10亿美元级别的公司时，依旧预示着稀有和领军特性。理清了独角兽诞生的四个基本条件，我们或许可以此判断某一家企业能否跻身独角兽阵营。

爱钱进可能是下一个独角兽

互联网金融领域已经出现了蚂蚁金服、陆金所、众安保险、京东金融、微众银行、趣分期、分期乐等一连串的独角兽，以至于这个行业已经进入到了“下半场”，经历了肆意生长到监管介入再到行业洗牌的过程。人们习惯于从成功的少数派身上找一些共性，而亮相此次论坛的爱钱进几乎满足了所有有利判断。

比如互联网金融的合规发展。试以信托为例，高峰时期的平台曾多达2000多家，可经过监管和市场的洗礼，在2016年已经沉淀到68家。互联网金融正在经历这样一个过程。

合规是所有互联网金融独角兽的必经之路，爱钱进也不例外。早在2016年的时候，爱钱进就和华夏银行北京分行签署了《资金存管协议》，并且获得了公安部颁发的信息系统等级保护第三级备案证明；2017年与华夏银行北京分行合作的资金存管系统正式上线，随后加入中国互联网金融协会，接入工信部旗下中国电子商务协会反欺诈系统；2018年爱钱进又接入中国互联网金融协会信用信息共享平台，成为最高法和互金协会失信人惩戒合作首期试点企业……

比如持续性的技术赋能。金融的核心是风险控制，风控也是衡量互金企业技术能力高低上下的分水岭。

作为凡普金科旗下的网络借贷信息中介平台，爱钱进是名副其实的“富二代”，不过从母公司汲取的营养不在于“流量”，而是“技术”。在竞争对手们还在用人工智能画饼的时候，AI已经渗透到了爱钱进的各个环节，好比说智能动态风控系统“FinUp云图”，能够通过知识图谱、自然语言处理和深度学习发现隐藏在复杂关系内部的风险点，挖掘潜在欺诈行为；自动建模机器人水滴(WaterDrop)，可以模仿人类建模分析师的思维，完成从读取数据到模型生产上线端到端全自动化的建模，为用户带来了全新的体验。爱钱进CEO蔡园竹表示，“我们在大数据和风控方面的人才占比约为40%。”

再比如长跑性质的用户服务。几乎所有的产品都在强调用户体验，和“钱包”相关的互联网金融尤甚。

爱钱进作了两个维度的布局，一方面是产品的不断迭代优化，在过去四年中完成了3000次大大小小的迭代，并举办了600场线上用户活动；另一方面是发力用户的财商教育，分门别类地迎合不同层次人群的“财商”需要，投资小白可以通过《小进说财》漫画，学习“博傻理论”、“挑选合规P2P的黄金法则”、“懒人记账法”等基本知识；有一定财富管理基础的用户，可以从《Fantalk》、《财经周报》等栏目获取更多的投资理财知识和近期金融热点，满足他们对财商提升的需求。

金融科技也好，互联网金融也罢，核心使命还是推动“普惠金融”，爱钱进俨然没有偏离这个方向，且在合规、技术和用户教育三个方面发力。况且金融的市场足够庞大，可以容纳1500亿美金的蚂蚁金服，可以孕育出200亿美金的京东金融，10亿美金的估值对于爱钱进而言似乎并不是瓶颈。

成为独角兽并非终点

2010年之前，中国互联网鲜有“独角兽”出现，可到了2014年以后，独角兽已然司空见惯，乃至在互联网造车等新兴市场，一年时间就足以成就一家百亿美金的公司。

“独角兽”曾经是无数创业者的梦想，但现在来看早已不是终点。在互联网江湖中，每天都有企业诞生和死亡，在这场生存还是毁灭的游戏中，独角兽公司们为社会带来了诸多的福祉，并一次次刷新了我们的生活方式。

但当规则开始出现的时候，独角兽们向上生长变得更加有迹可循，至少在互联网金融领域已经出现了类似的信号：监管结束了野蛮生长，行业壁垒已经形成，竞争进入到残酷的“下半场”。而“高筑墙，广积粮”的爱钱进们却迎来了黄金时代，可以预期的是不止10亿美金的入场券，百亿市值的“蓝鲸”也正在成为可能。