一.互联网新常态与搜索巨头增长态势

最近两家搜索出身的巨头Alphabet(谷歌母公司)和百度都发布了Q3的财报。虽然财报数字依然靓丽，Alphabet第三季度总营收为224.51亿美元，比去年同期的186.75亿美元增长20%;净利润为50.61亿美元，比去年同期的39.79亿美元增长27%。百度第三季度总营收为人民币182.53亿元，净利润为人民币31.02亿元，比去年同期增长9.2%。

但也能从中嗅出一些味道：互联网高速增长的红利期彻底过去了，完全进入了互联网经济的新常态。互联网在很多方面已经成为基础设施，它在某种意义上已经是传统经济了，要达到之前的高速增长几无可能。

1)从收入比例来看，两者占据绝对优势的还是传统营销广告：

Alphabet(谷歌) 公司 Q3 总营收达到了 225 亿美元，Google 的广告业务营收为 198.21 亿美元， 占据了母公司总营收的 89.1%。其他硬件产品等收入达到24亿美元，占总营收的10%左右。百度也是类似的情况：百度2016年Q3网络营销收入164.90亿元，总营收为182.53亿元，占到总收入的90.3%。

对两大搜索起家的巨头来说，传统业务依然是绝大多数利润的贡献者，这意味着在没有找到大规模可收割业务之前，必须依靠传统的搜索商业模式。

2)谷歌CPC下降

CPC是指消费者点击广告后广告商向谷歌的平均付费价格。谷歌的CPC持续下滑，Q3的CPC比上个季度下降6%，比去年同期下降11%，这意味着广告效果的下降和客户可能的流失。

3)可替代产品的竞争压力，面临流量侵蚀

逻辑思维的罗振宇曾经提过一个国民总时间的概念，它的核心是指互联网产品其实本质上是在争夺有限的用户时间资源。谷歌的搜索业务占据了用户很大部分时间。但移动互联网的到来，尤其是社交网络，如facebook和微信进一步加强了人们使用社交网络的时间，此外还有各种应用也是占据了用户的时间。潜在的替代者，还包括其他智能硬件。随着交互模式的变更，比如语音和视觉等，谷歌搜索引擎的产品形态在未来还能到用户的多少时间，多少使用频次。这是迟早要面对的问题。

4)财务压力对创新部门产生影响

为了规范财务，创新部门面临压力，也导致谷歌高管离职增多。比如谷歌管理层希望波士顿机器人公司(Boston Dynamics)团队能够研发短期内上市的消费机器人，但波士顿动力的团队没有意愿确立商业化时间表，导致谷歌甚至想要出售该公司。Nest创始人Tony Fadell于2016年6月离职;谷歌无人车项目CTO Chris Umson也离开谷歌。不仅如此，还波及到了风投及创新部分，比如Alphabet旗下风投公司GV的负责人Bill Maris离开了工作7年的投资部门。诸如此类的高管离职还有不少。

二.两大搜索巨头何去何从?

从谷歌和百度的一系列布局看，它们比谁都清楚目前的发展态势。两者的布局一是从创新上挖掘，试图找到下一个能够跟搜索匹配，甚至超过搜索的领域。二是，两大巨头都从组织架构进行了调整，为面向未来的下一波红利做铺垫。

1)押注人工智能

谷歌、微软、百度、Facebook号称AI领域的F4，被《财富》评为AI四巨头。人工智能跟搜索引擎有天然关系，它的发展是建立在大数据和机器学习的基础上，所以百度和谷歌两大搜索巨头在人工智能上有天然优势。两家公司在自然语音识别、图像识别、深度学习等方面都有很深的技术积累。

百度大脑的语音识别、图像识别、智能学习本质上就是在模仿人类的听觉、视觉、学习能力等，试图通过大数据、云计算和机器学习等技术全方面构建类似于人的能力。百度本来通过搜索引擎获取了庞大的数据，即便如此，还是不断通过更多应用场景获取更多数据，比如在手机百度中发布了语音识别功能，比如通过度秘的自然语音识别技术帮用户预订餐厅、打车等。二是对这些数据进行不断的训练。把各个渠道采集的数据进行消化和训练，比如把图像识别技术应用到无人车领域，通过图像识别技术识别路上的物体，从人、车、建筑物，不断提升识别能力。这只是冰山一角，还有更多动作和布局在进行。

谷歌更是如此，在深度学习上走得很远，比如打败李世石的Alpha go,越来越靠谱的谷歌翻译系统，谷歌私人助手Assistant，聊天机器人的人工智能平台Api.ai等。

如果深入分析谷歌的业务，比如云服务、VR、AR、硬件、服务平台等，背后都有一条主线，它就是人工智能，它在贯穿谷歌方方面面的业务。百度也是通过百度大脑贯穿各项业务，比如通过大数据风控的金融信贷等。谷歌CEO Sundar Pichai 说世界正从“移动至上”转向“人工智能至上”，目前谷歌把机器学习作为驱动未来的引擎，内部有超过100个团队使用机器学习，从邮箱、语音、翻译、街景、无人车等。

2)布局中期项目

Alphabet除了进行AI优先的战略之外，还布局中期项目，在人工智能崛起之前需要找到过渡性的奶牛。比如推进硬件和云的业务。智能家居硬件，手机pixel,企业云业务(比如收购了Apigee，就是一家上市的企业云公司)。此外，还有探索尝试虚拟现实和增强现实、无人驾驶等领域。

百度在完成从传统搜索向移动搜索转型之后，探索布局本地服务等领域，开始从连接人和信息，逐步走向连接人和服务。比如本地生活服务领域，它把百度糯米、百度外卖、百度钱包等组成一个矩阵，作为生活服务的平台。Q3财报显示已经达到了194亿元的交易总额。此外，百度地图、手机百度的内容生态探索也是它中期项目的布局。

3)组织架构保证

如下图，谷歌在2015年就开始重组成立控股公司Alphabet，采用新运营架构。从2016年第一季度开始，Alphabet的财报分为谷歌和其他业务两个部门。也就是说虽然它下面分成了好几个事业群，但核心的区分只有两个，原谷歌部门和其他部门。原谷歌部门是现金奶牛，负责为其他的创新部门提供源源不断的奶源。包括为一些登月级的项目买单。

谷歌包括了搜索、广告、YouTube、地图、Android、Chrome、Google Play，还有硬件如Chromecast、chromebook、Nexus等。创新部门包括了Fiber(千兆光纤项目)、Calico(生物科技)、Nest(智能家居)、Verily(生命科学)、还有一些投资和创新部分的Google Ventures、Google Capital以及Google X。

(Alphabet业务架构图，出自: knct Lab)

从百度的组织架构上看，百度也有类似的布置。百度搜索公司相当于Alphabet的谷歌业务，主要是传统互联网业务。而新兴业务群组，包括了无人车、人工智能、新金融等，以人工智能为主线贯穿全局。另外，百度投资和百度风投与谷歌的Google Ventures、Google Capital也类似，具备战略协同和行业风向把握的功能。

(百度业务架构图)