联商专栏：近年来，全民体育消费持续增长，我国体育产业快速发展，形成了体育消费进一步升级、“体育+”产业快速融合、体育服务业潜力无限等多重趋势。

在此背景下，联商网商业情报专栏联合中商数据就安踏、李宁、特步、361度（国内四大品牌）和耐克、阿迪达斯、彪马、安德玛（国际四大品牌）八大运动品牌的品牌收购战、品牌创新战、展店实力战、集团营业额四大维度探究中国主要运动零售品牌的实力。

一、借助外力的品牌收购篇

安踏2009年接手意大利知名运动品牌FILA斐乐在中国地区的60家门店，到2018年底，FILA和FILAKIDS的中国门店数量已高达1380家，仅仅用了十年。这一数据相当于优衣库、H&M、ZARA、GAP四大快时尚品牌在中国大陆的门店总数。被安踏收购后，FILA成功逆袭，去年的销售额突破百亿元，成为安踏集团的业绩增长引擎，协助安踏成为中国运动品牌龙头企业。

受安踏收购战略大获成功的刺激，特步集团今年一举收购Saucony圣康尼、Merrell迈乐、K-Swiss、Palladium、Supra、PLDM、KR3W等欧美知名运动品牌。据特步管理层的预设，“K-Swiss”的对标品牌为“FILA”和“Champion”，“Palladium”对标“Nike”旗下的“Converse”，这三大品牌的扩张战略由此可以预测。

兼并收购潮带动品牌门店扩张，改写竞争版图

据中商数据统计，最近12个月内，安踏、特步、匹克、中国动向总计砸下数百亿元展开海外运动品牌收购战，Louisville Slugger、Wilson、始祖鸟、SALOMON、Suunto颂拓、Atomic、Saucony圣康尼、Merrell迈乐、K-Swiss、Palladium、Supra、PLDM、KR3W、奥索卡、美津浓等20个国际品牌原先的中国销售运营权随之易手至这四大龙头企业。这批国际品牌的中国门店布局变化，势必导致运动市场竞争格局随之发生演变。

其中安踏收购的阵容最为强大：FILA（FILA、FILA Kids、FILA FUSION潮牌、FILA ATHLETICS专业运动），DESCENTE、英国Sprandi斯普兰迪、韩国KOLON SPORT，亚玛芬体育（Louisville Slugger棒球棒、威尔逊Wilson网球拍、始祖鸟、萨洛蒙SALOMON、Suunto颂拓、ENVE、滑雪设备Atomic、健身品牌Precor、骑行品牌Mavic、Peak Perf、evoshield、DeMARINI）……

李宁集团收购的海内外众多知名运动品牌阵容同样强大：意大利乐途Lotto、美国女子运动品牌Danskin、法国AIGLE艾高、心动Z-DO、上海红双喜、凯胜等品牌（注：其中部分品牌收购的仅为中国地区经营权）。

特步集团今年一举收购Saucony圣康尼、Merrell迈乐、K-Swiss、Palladium、Supra、PLDM、KR3W等欧美知名运动品牌后，其旗下实力已几乎与李宁持平。

中国动向集团今年新收购了日本美津浓在华业务，加上原先收购的意大利KAPPA、日本菲尼克斯Phenix等运动品牌，中国动向扩张的愿景可见一斑。

贵人鸟集团则拿下美国街头潮尚篮球品牌AND1的中国代理业务,及美国网球运动品牌PRINCE的在华商标所有权。

361度集团与北欧户外运动品牌——OneWay成立合营企业，于大中华地区从事设计、生产、分销及推广OneWay产品，通过与国际同行合作借力挺进专业户外运动零售领域。

中国品牌的海外同行兼劲敌耐克、阿迪达斯同样是收购大户，阿迪达斯先后收购Five Ten、阿森纳Arsena足球用品公司、Reebok、Mitchell&Ness、CCM Hockey、Rockport、Adams Golf、Ashworth和TaylorMade。

耐克则收了匡威、Umbro、Bauer Nike Hockey、Hurley、air Jordan、Canstar Sports、Exeter BrandspuorgLLC。(注：TaylorMade、Adams Golf、Ashworth、Mitchell&Ness、CCM Hockey、Rockport和Umbro等品牌收购后已被再度出售。)

VF Corp.威富集团则连续收购了The North Face、Vans、Timberland、JanSport、Kipling、Eastpak 、Icebreaker和Altra，并出售了Reef、Nautica、Licensed Sports。

二、会玩才能赢 各大集团创新体验力推概念旗舰店体验店

对于成名已久的大型运动零售集团而言，面对后起直追且咄咄逼人的新兴运动潮牌们的凌厉展店攻势，敢拼会玩懂创新才是赢得客群的不二法宝。于是，耐克、阿迪达斯、FILA、李宁、ASICS亚瑟士不约而同推出了各自超有型有范的创新概念店、有趣有感有个性的超级旗舰店/体验店。

据中商数据统计，主要运动服饰零售集团在中国推出了66家不同类型不同特色的旗舰店/概念店/体验店。

动作最大的当属营业额最高的阿迪达斯与耐克，由总部直营店与分销代理商共同合作，针对性别和年龄定位的女子专门店、儿童专门店、年轻系列店、时尚体验店，根据运动项目细分的体验店如足球体验店、跑步体验店、篮球体验店、户外运动店、高尔夫体验店、全品类体验店，以及高端定位的经典系列店、高端特供店、城市概念旗舰店各展风姿，还有针对奥莱与社区的奥莱店/折扣店。两者更有强力外援，例如阿迪达斯和日本设计大师山本耀司合作推出运动潮牌Y3，耐克则利用强IP乔丹和NBA推出Jordan篮球体验店与Nike HOOP DREAMS & NBA体验店，这样既可在同一商圈不同商场中错位经营成功化解同质化难题，也可在同一商场不同楼层错落布局。

其中，最令人瞩目的运动旗舰店当属去年秋季同时在上海南京东路开业的全球首家耐克House of Innovation旗舰店，以及亚太最大规模的阿迪达斯城市品牌中心旗舰店NJE800。两者针锋相对均调动了全集团的力量，门店面积分别达到3822平方米与3703平方米，分别跨越4个与3个楼层，涵盖各种实用的运动评测、有趣的健身体验、炫酷的装饰、最专业的装备乃至独有的定制服务，据估算该2家旗舰店年营业额均有望超过3亿元，坪效之高媲美奢侈品大牌旗舰店，令人惊艳。

国内运动集团同样不甘示弱，其中，安踏集团先后推出安踏AntapluS、FILA运动时装屋/FILA旗舰店、FILA FUSION潮牌、FILA ATHLETICS专业运动、FILA KIDS、Descente旗舰店/形象店、始祖鸟品牌体验店/旗舰店。

李宁集团则推出李宁时尚篮球体验店、李宁品牌体验店、李宁YOUNG、KOLON SPORT概念店、AIGLE艾高旗舰店、Danskin旗舰店等众多体验店概念店，更凭借中国潮的中国李宁时尚店赢得大批新粉丝。

361度也推出了361°旗舰店、361°国际线、One Way旗舰店等创新概念店。

斯凯奇则推出潮牌MARK NASON LOS ANGELES x SKECHERS、斯凯奇D’Lites精品概念店、斯凯奇时尚旗舰店、斯凯奇全品类超级大店Superstore。

Under Armour力推Under Armour旗舰店、UNDER ARMOUR运动家体验店。

PUMA旗下阵容：PUMA BLACK LABEL STORE黑标店、PUMA旗舰店、PUMA SELECT。

ASICS旗下则包括：ASICS KIDS、ASICS城市旗舰店、Asics tiger、Onitsuka Tiger鬼冢虎。

三、各大运动品牌的圈地展店战

各大运动零售巨头加码中国市场

截至2018年年底，阿迪达斯的中国市场实体店数量接近1.1万家。根据德国总部设立的五年计划，2020年将达到1.2万家实体店，新增门店逐渐下沉至中小型城市，平均每天新增2家门店。阿迪达斯强化DTC（直接面对消费者）模式，打造“体验+个性化”概念的旗舰店或品牌中心。目前，阿迪达斯在中国确立了23个重点城市，他们的目标是都能开至少一家小型品牌中心。同时，阿迪达斯也努力在三四线城市开更多店。

以耐克与阿迪达斯两大集团为代表的运动品牌，通过市场细分与花样百出的创新在同一商圈乃至同一商场开出众多门店，例如耐克与阿迪达斯两大集团分别在上海南京东路各自布局了12与13家门店，分别隶属于8与6个子品牌；安踏与李宁集团则各有11家与8家门店，分别归属4个子品牌。就圈地展店而言，

四大运动品牌集团在南京东路可谓全面开战，且战况胶着，十分精彩。

但在南京西路、淮海中路、徐家汇等较为高端的商圈，安踏与李宁主要依靠旗下海外品牌布点，与耐克、阿迪达斯的布点差距遽然拉大。

四、各大运动集团业绩篇

此前各大服饰品牌2018业绩披露季时，联商网就从近两年的营收、净利润以及品牌在国内外市场的不同表现等方面切入，对比了国际四大品牌（耐克、阿迪达斯、彪马、安德玛）和国内四大品牌（安踏、李宁、特步和361度）的最新战绩，一窥各品牌的势力版图演变。（延伸阅读：《八大国内外知名运动品牌大PK 2018年谁最滋润？》）

八大品牌营收净利对比耐克依然领先

营收对比：

备注：按4月29日汇率换算

数据显示，过去两年耐克的营收遥遥领先，是唯一一个打下2千亿营收规模江山的国际运动品牌，阿迪达斯紧随其后，也跻身千亿俱乐部，但与耐克相比仍有不小的差距。

通过在中国市场的扩张，各大运动品牌赚得盆满钵满。中国市场头号运动零售专家阿迪达斯，其大中华区已经超越了北美市场，成为了阿迪达斯全球最大的单一市场，2018年营收达约人民币455亿元，占据总营收27%。大中华区也是阿迪达斯在2018年业绩增长最快的区域，同比增长23%。

耐克大中华区2018财年营收达51.34亿美元，在汇率不变的基础上，同比增长18%，息税前利润达到18.07亿美元，同比增长20%，连续十六个季度实现两位数增长。

国内品牌方面，安踏体育销售额同比增长44.4%至241亿元人民币,截至2018年底，安踏体育拥有10057家安踏主品牌门店(包括安踏儿童独立店)、1652家FILA门店以及117家Descente门店，以上店铺数量较去年同期均获得提升。

特步集团2018年营业收入约为人民币122亿元，集团收入同比增长24.8%至人民币63.83亿元

李宁公司2018年营业收入达105.11亿元人民币,同比增长18%。

净利对比：

中国市场将是重中之重

除了财报以外，还有一组数据显得很有趣。在2018天猫双11的“运动户外”销量榜上，前四强分别是耐克、阿迪达斯、安踏和李宁，而彪马仅排第六，安德玛、361度则并未上榜。这与八大品牌在2018年财报的数据排位几乎相一致。

（来源：联商高级顾问团成员、联商网商业情报专栏 郭歆晔，编辑/周松平，数据支持：中商数据）